((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))
*
Tate paiera 1,15 milliard de dollars en espèces et le reste en actions
*
J.M. Huber détiendra 16 % du capital de Tate
*
L'action Tate en baisse de plus de 8
(Mise à jour des actions aux paragraphes 2 et 8, ajout d'un commentaire d'analyste aux paragraphes 3 et 5) par Radhika Anilkumar
La société britannique Tate & Lyle
TATE.L a conclu un accord de 1,8 milliard de dollars pour acheter la société américaine CP Kelco afin de renforcer ses activités dans le domaine des ingrédients spéciaux et de répondre à la demande de produits à base de plantes.
Les actions ont chuté de plus de 8 % après l'annonce de jeudi, en raison des inquiétudes des investisseurs concernant les performances de CP Kelco.
"L'opération semble bien adaptée en termes de portée et de taille, avec un multiple d'évaluation raisonnable, même si le marché voudra être rassuré sur le fait que la récente baisse des volumes et la pression sur les marges de CP Kelco reflètent des facteurs cycliques et non structurels", ont déclaré les analystes de Barclays dans une note.
Le fabricant d'édulcorants Tate & Lyle, dont la capitalisation boursière est de 2,7 milliards de livres (3,4 milliards de dollars), a déclaré qu'il paierait 1,15 milliard de dollars en espèces et émettrait 75 millions de nouvelles actions Tate & Lyle à la société mère de CP Kelco, J.M. Huber Corporation.
Barclays a noté que la marge bénéficiaire de CP Kelco a chuté d'environ 500 points de base à 17 % depuis 2021, ce qui rend la rentabilité actuelle inférieure à sa moyenne à long terme.
CP Kelco, créée en 2000 par la fusion de Kelco et Copenhagen Pectin, fournit de la pectine, des gommes spéciales et d'autres ingrédients naturels tels que les nénuphars, les écorces d'orange et les algues. Elle a été rachetée par J.M. Huber en 2004.
Nick Hampton, directeur général de Tate, a déclaré que l'opération aiderait l'entreprise à répondre à la demande croissante des consommateurs pour des produits d'origine végétale contenant des ingrédients durables et moins d'additifs artificiels.
Les actions de la société, qui ont chuté de 8,6 % à 1140 GMT, étaient en passe de connaître leur plus forte baisse en une journée depuis mars 2020 et figuraient parmi les plus fortes baisses de l'indice paneuropéen STOXX 600 .STOXX .
La transaction proposée devrait générer des avantages en termes de coûts d'au moins 50 millions de dollars d'ici la fin du deuxième exercice financier après la finalisation de l'opération, a ajouté M. Tate.
L'opération devrait être finalisée au quatrième trimestre 2024.
Huber deviendra également le plus grand actionnaire de Tate après l'opération, avec une participation d'environ 16 %, et pourra nommer deux administrateurs non exécutifs au conseil d'administration de Tate.
(1 dollar = 0,7870 livre)
0 commentaire
Vous devez être membre pour ajouter un commentaire.
Vous êtes déjà membre ? Connectez-vous
Pas encore membre ? Devenez membre gratuitement
Signaler le commentaire
Fermer